La hipoteca de tasa fija a 30 años, el producto de préstamo hipotecario más popular, casi se ha duplicado en los últimos nueve meses.
Freddie Mac, el inversionista hipotecario autorizado por el gobierno federal, agrega las tasas de alrededor de 80 prestamistas en todo el país para obtener promedios nacionales semanales. La encuesta se basa en hipotecas para compra de vivienda. Las tasas de refinanciamiento pueden ser diferentes. Utiliza tasas para prestatarios de alta calidad con puntajes crediticios sólidos y grandes pagos iniciales. Debido a los criterios, estas tasas no están disponibles para todos los prestatarios.
El promedio de tasa fija de 15 años aumentó a 5,21 por ciento con un promedio de 0,9 puntos. Fue 5,16 por ciento hace una semana y 2,12 por ciento hace un año. El promedio de la tasa ajustable de cinco años subió a 4,93 por ciento con un promedio de 0,2 puntos. Fue 4,64 por ciento hace una semana y 2,51 por ciento hace un año.
“Las tasas hipotecarias han subido cuatro semanas seguidas debido a las preocupaciones de los inversionistas sobre la inflación”, dijo Holden Lewis, experto en vivienda e hipotecas de NerdWallet. “Sus preocupaciones están justificadas, ya que supimos esta semana que la inflación fue más alta de lo esperado en agosto, como se refleja en el Índice de Precios al Consumidor. Esa noticia impulsó más las tasas hipotecarias, un fenómeno que se reflejará en las tasas de la próxima semana. La Reserva Federal ya iba a aumentar las tasas a corto plazo la próxima semana en su esfuerzo por contener la inflación. Podrían aumentar la agresividad en respuesta al informe de inflación inesperadamente alto de esta semana, lo que impulsaría aún más las tasas hipotecarias al alza”.
Los datos de inflación publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales esta semana revelaron que los precios al consumidor se aceleraron en agosto, particularmente para artículos como vivienda y alimentos. El índice de precios al consumidor hizo que los costos de la vivienda subieran un 0,7 por ciento en agosto y un 6,2 por ciento más alto anualmente, el mayor aumento desde 1991.
La lectura de inflación de agosto sorprendió a los inversionistas, quienes se preguntan si la Reserva Federal considerará elevar su tasa de referencia en 100 puntos básicos, en lugar de 75 puntos básicos como lo hizo en julio. (Un punto base es 0,01 punto porcentual.) El comité de fijación de tasas de la Fed se reúne la próxima semana.
En un esfuerzo por controlar la inflación, el banco central elevó la tasa de los fondos federales cuatro veces este año. Comenzó con un aumento de 25 puntos básicos en marzo, seguido de un aumento de 50 puntos básicos en mayo y aumentos consecutivos de 75 puntos básicos en junio y julio. Es probable que la Fed quiera ver señales de que la inflación está disminuyendo antes de retractarse de subir las tasas.
Cuando los inversionistas están preocupados por la inflación, su apetito por comprar bonos disminuye porque el rendimiento de su inversión es menor cuando la inflación es alta. La inflación erosiona el valor de los pagos futuros de un bono. Menos demanda hace que los precios de los bonos bajen y los rendimientos aumenten. Dado que las tasas hipotecarias tienden a seguir el mismo camino que el rendimiento del Tesoro a 10 años, también aumentan.
El rendimiento del Tesoro a 10 años volvió a subir al 3,42 por ciento el martes antes de caer al 3,41 por ciento el miércoles, su nivel más alto desde mediados de junio.
“El IPC más alto de lo esperado le dio permiso a la Reserva Federal para seguir adelante con su aumento de 0,75 puntos porcentuales y algunos economistas sugirieron que incluso un aumento de un punto porcentual sería viable”, dijo Nicole Rueth, gerente de sucursal de producción en Rueth Team. “Las tasas hipotecarias ya se han horneado en este movimiento con el salto que vimos en los últimos dos días”.
Es posible que las tasas hipotecarias aún no hayan alcanzado su punto máximo, dijo Rueth.
“La inflación comparativa de hace un año todavía nos hace reemplazar una inflación muy baja en septiembre de 2021”, dijo. “Con las presiones inflacionarias de hoy (Rusia, China y ahora la huelga ferroviaria) podríamos ver el IPC de septiembre (publicado a principios de octubre) aún más alto. La inflación de octubre de 2021 inició la tendencia al alza, por lo que las comparaciones año tras año nos brindarán cierto alivio. A medida que baje la inflación, también lo harán las tasas hipotecarias”.
Bankrate.com, que publica un índice de tendencias de tasas hipotecarias semanal, encontró que más de las tres cuartas partes de los expertos encuestados esperan que las tasas suban la próxima semana.
“La inflación sigue siendo problemática y generalizada”, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com. “La Fed seguirá siendo agresiva en el aumento de las tasas, y hay más oferta de bonos respaldados por hipotecas que deben absorberse a medida que la Fed se retira”.
Mientras tanto, las tasas más altas han debilitado la demanda de hipotecas a su nivel más bajo en más de dos décadas. El índice compuesto del mercado, una medida del volumen total de solicitudes de préstamos, disminuyó por quinta semana consecutiva, cayendo un 1,2 por ciento la semana pasada, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
El índice de refinanciamiento cayó un 4 por ciento y fue un 83 por ciento más bajo que hace un año. El índice de compras se hundió un 12 por ciento. La participación de refinanciamiento de la actividad hipotecaria representó el 30,2 por ciento de las solicitudes.
“El mercado hipotecario tuvo un comienzo lento durante la primera semana completa de septiembre, ya que las solicitudes disminuyeron debido a un aumento en las tasas hipotecarias a máximos vistos por última vez en 2008”, escribió en un correo electrónico Bob Broeksmit, presidente y director ejecutivo de MBA. “Con todos los ojos puestos en los próximos pasos de la Reserva Federal para controlar la alta inflación, los prestatarios pueden esperar una volatilidad continua en las tasas hipotecarias”.
No solo son menos los prestatarios que solicitan una hipoteca, sino que los que lo hacen se enfrentan a estándares crediticios más estrictos. El MBA también publicó su índice de disponibilidad de crédito hipotecario (MCAI), que mostró que la disponibilidad de crédito disminuyó en agosto. El MCAI cayó un 0,5 por ciento a 108,3 el mes pasado. Una disminución en el MCAI indica que los estándares de préstamo se están endureciendo, mientras que un aumento indica que se están relajando.
“La disponibilidad de crédito hipotecario disminuyó levemente en agosto, ya que los inversores redujeron sus ofertas de [adjustable-rate mortgages] y no-[qualifying mortgage] programas de préstamos”, dijo Joel Kan, economista de MBA, en un comunicado. “Dado que se espera que el volumen de originación general se reduzca en 2022, algunos prestamistas continúan optimizando sus operaciones al eliminar ciertos programas de préstamos para simplificar sus ofertas. Además, con un empeoramiento de las perspectivas económicas y señales de enfriamiento en el crecimiento del precio de la vivienda, se ha reducido el apetito por programas de préstamos más riesgosos.
“Sin embargo, contrarrestando ligeramente estas tendencias, hubo un pequeño aumento el mes pasado en nuevos [home equity line of credit] productos Con el valor agregado de la vivienda todavía en niveles elevados, los HELOC podrían beneficiar a los prestatarios que tal vez no quieran renunciar a su baja tasa hipotecaria actual, pero sí quieren utilizar el valor de su vivienda para respaldar otros planes de gastos”.
