Freddie Mac, el inversionista hipotecario autorizado por el gobierno federal, agrega las tasas de alrededor de 80 prestamistas en todo el país para obtener promedios nacionales semanales. La encuesta se basa en hipotecas para compra de vivienda. Las tasas de refinanciamiento pueden ser diferentes. Utiliza tasas para prestatarios de alta calidad con puntajes crediticios sólidos y grandes pagos iniciales. Debido a los criterios, estas tasas no están disponibles para todos los prestatarios.
El promedio de tasa fija de 15 años saltó a 4,98 por ciento con un promedio de 0,8 puntos. Fue 4,85 por ciento hace una semana y 2,18 por ciento hace un año. El promedio de tasa ajustable de cinco años aumentó a 4,51 por ciento con un promedio de 0,4 puntos. Fue 4,36 por ciento hace una semana y 2,43 por ciento hace un año.
“Después de un gran salto la semana anterior, las tasas hipotecarias subieron aún más en respuesta a un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell”, dijo por correo electrónico Holden Lewis, experto en vivienda e hipotecas de NerdWallet. “Dijo que es probable que el banco central aborde otro aumento de tasas ‘inusualmente grande’ en su reunión de septiembre. Las tasas hipotecarias habían caído en julio y principios de agosto cuando los inversores se distrajeron hablando de una recesión, Powell volvió a centrar su atención en la inflación. Como resultado, las tasas de interés aumentaron”.
Las tasas hipotecarias han experimentado cambios bruscos durante más de un mes. El promedio fijo de 30 años se hundió al 4,99 por ciento el 4 de agosto, saltó 23 puntos básicos la semana siguiente, cayó nueve puntos básicos una semana después y se disparó 42 puntos básicos la semana pasada. Ha subido o bajado 20 puntos básicos o más en una semana cuatro de las últimas seis semanas. (Un punto base es 0.01 puntos porcentuales.)
“Hasta que el mercado y la Reserva Federal estén en sintonía y la inflación vuelva a estar por debajo del 5 por ciento, espero que continúe la volatilidad”, dijo por correo electrónico Curtis Wood, fundador y director ejecutivo de Bee, una aplicación de hipotecas móviles. “El mercado estaba preocupado por el aumento de la inflación del 8,5 por ciento en marzo, pero ahora está alentando ese mismo aumento pensando que lo peor ya pasó. No hemos comenzado a experimentar la réplica en la economía de todas estas subidas de tipos. Eso sucederá en los próximos 12 a 24 meses. La tormenta no ha pasado; este es el final del principio de esto.”
Las dramáticas fluctuaciones en las tasas hipotecarias surgen cuando los inversionistas se debaten entre la preocupación por la inflación y la preocupación por una recesión. Cuando la inflación es lo más importante, las tasas hipotecarias tienden a subir porque la inflación erosiona el valor de los bonos a largo plazo. Debido a que las tasas suelen seguir el mismo camino que el rendimiento del Tesoro a 10 años, suben cuando los inversionistas venden bonos y exigen un mayor rendimiento de sus inversiones.
Pero cuando los inversionistas están ansiosos por una recesión, se aferran a los bonos. Una mayor demanda de bonos hace que los precios suban y los rendimientos bajen, lo que a menudo reduce las tasas de los préstamos hipotecarios.
Wood dijo que la inflación y la recesión son igualmente preocupantes.
“Pero lo que es más aterrador son ambos al mismo tiempo, lo que podría deprimir catastróficamente el mercado, lo que provocaría un aumento de las tasas hipotecarias, una caída de la demanda de compra a medida que los compradores quedan fuera del mercado, un aumento del inventario y una estabilización de los precios. máximos históricos”, escribió. “Debido a la incertidumbre general del mercado, espero que las tasas alcancen un máximo de alrededor del 6 al 7 por ciento durante los próximos 12 a 24 meses, pero que se mantengan principalmente en un rango del 4 al 6 por ciento”.
Bankrate.com, que publica un índice de tendencia de las tasas hipotecarias semanal, encontró que los expertos se mezclaron sobre hacia dónde se dirigen las tasas en la próxima semana. El cuarenta y cinco por ciento dice que bajará, el 36 por ciento dice que subirá y el 18 por ciento dice que permanecerá igual.
Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com, espera que las tasas suban.
“[Because] la Fed está luchando por recuperar la credibilidad… subirán las tasas tanto como sea necesario para controlar la inflación, y el ritmo que permiten que los bonos gubernamentales y respaldados por hipotecas salgan de su balance general se duplicará en septiembre”, dijo McBride.
Logan Mohtashami, analista de vivienda de HousingWire, predice que caerán.
“Los miembros de la Reserva Federal están empeñados en mantener la vivienda en recesión el mayor tiempo posible para aumentar la oferta” de casas en venta, dijo Mohtashami.
Mientras tanto, las tasas más altas han debilitado la demanda de hipotecas, que sigue rondando su nivel más bajo en más de dos décadas. El índice compuesto del mercado, una medida del volumen total de solicitudes de préstamos, disminuyó un 3,7 por ciento respecto a la semana anterior, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
El índice de refinanciamiento cayó un 8 por ciento y fue un 83 por ciento más bajo que hace un año. El índice de compras cayó un 2 por ciento. La participación de refinanciamiento de la actividad hipotecaria representó el 30,3 por ciento de las solicitudes.
“Con las tasas casi el doble de lo que eran en agosto de 2021, la participación de refinanciamiento de las solicitudes generales fue del 30 por ciento la semana pasada, frente al 66 por ciento hace un año”, escribió Bob Broeksmit, presidente y director ejecutivo de MBA, en un correo electrónico. “Aunque el mercado de la vivienda continúa cayendo, el último pronóstico de MBA indica que las ventas de viviendas se recuperarán nuevamente en los últimos meses de 2022, y el volumen total de compras esperado de $ 1.64 billones sería el segundo más alto después del año pasado”.
