Lender Mariner Finance acusado de prácticas depredadoras por cinco estados, DC

Lender Mariner Finance acusado de prácticas depredadoras por cinco estados, DC


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Una compañía de préstamos controlada por una de las firmas de capital privado más grandes del país participa en un esquema nacional que se aprovecha de los consumidores de ingresos bajos y moderados, según una demanda presentada por cinco estados.

Mariner Finance agrega costosas pólizas de seguro y otros productos a los préstamos sin el conocimiento de los prestatarios y los induce engañosamente a refinanciar sus deudas para generar tarifas para la empresa, según la demanda presentada el martes por los fiscales generales en Pensilvania, Nueva Jersey, Utah, Washington. Oregón y el Distrito de Columbia.

‘Una forma de monetizar a los pobres’

El prestamista es propiedad de un fondo de inversión administrado por Warburg Pincus, una firma de capital privado de Wall Street. El presidente de Warburg Pincus es Timothy F. Geithner, quien, como secretario del Tesoro en la administración de Obama, condenó a los prestamistas abusivos.

“El comportamiento ilegal de Mariner está motivado por las demandas de alto crecimiento de su propietario”, dice la demanda, presentada en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Este de Pensilvania.

La empresa “aumentó sus resultados al engañar a los trabajadores [people]”, dijo el fiscal general de Pensilvania, Josh Shapiro, en un comunicado. “Los productos que los consumidores nunca pidieron y, a menudo, no se dieron cuenta de que los habían contratado se agregaron a una especie de préstamo que ya sabemos que a la gente le cuesta pagar. Estas tácticas son depredadoras”.

Los ejecutivos de Warburg Pincus y el prestamista negaron haber actuado mal.

“Mariner Finance brinda un servicio valioso a cientos de miles de estadounidenses que tienen acceso limitado al crédito al consumo”, según un comunicado enviado por correo electrónico de Warburg Pincus. “A lo largo de nuestra propiedad de Mariner, Warburg Pincus siempre ha apoyado la conducta comercial ética, el cumplimiento de todas las regulaciones estatales y federales aplicables y un alto nivel de atención al cliente”.

El comunicado señaló que las operaciones de la compañía están sujetas a un examen frecuente por parte de los reguladores estatales.

Los funcionarios estatales dijeron que comenzaron a investigar Mariner Finance después de que The Washington Post publicara una historia en 2018 que presentaba a la compañía y el papel de las firmas de capital privado en los préstamos al consumidor.

El artículo del Post detallaba la práctica de la compañía de enviar cheques en vivo por correo masivo a los consumidores que, si los cobraban, estaban obligados a devolver el dinero a tasas de interés de más del 30 por ciento.

Los objetivos de Mariner “a menudo están en crisis financiera, decididamente no están familiarizados con recibir cheques no solicitados por correo y necesitan desesperadamente un alivio económico”, según la demanda. “Mariner usa cheques en vivo como entrada a la porción más vulnerable de la población objetivo”.

La historia también informó que la compañía ganó millones de dólares con la venta de pólizas de seguro de valor cuestionable y, aunque pidió dinero prestado a tasas tan bajas como el 5 por ciento, la compañía cobró tasas de interés de hasta el 36 por ciento.

La firma de capital privado de Wall Street fue fundamental en el crecimiento de Mariner. Cuando Warburg Pincus adquirió Mariner, la empresa tenía 57 sucursales en siete estados. Hoy tiene más de 480 sucursales en 27 estados. Mariner administra $2 mil millones en préstamos cada año, según la demanda.

Los ejecutivos de Mariner dijeron que sus prácticas son legales.

“En el transcurso de casi cuatro años, Mariner cooperó con la investigación y proporcionó datos, documentos y testimonios que demuestran claramente la legalidad de sus productos y el apoyo vital que brindan a los consumidores”, dijo el fundador y director ejecutivo de Mariner, Josh Johnson, en un comunicado. declaración. “Las alegaciones de los estados se basan en entrevistas mínimas con consumidores, cuyos detalles nunca se compartieron con Mariner, y reflejan un malentendido de la ley, o simplemente una decisión de ignorar cualquier evidencia que niegue sus afirmaciones”.

“Una consideración completa y justa de la evidencia de la investigación debería llevar a que este asunto se desestime de inmediato sin más acciones”, dijo Johnson.

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